定投基金應(yīng)因地制宜

“當(dāng)初沒養(yǎng)成良好習(xí)慣，代價真不小。”盤點(diǎn)震蕩市行情，隆叔有點(diǎn)灰心喪氣。
“家里人一塊商量，你堅持己見，認(rèn)為定投優(yōu)點(diǎn)多多，省心省時省力，執(zhí)意做一只基金，結(jié)果怎樣？”國嫂數(shù)落道。
“的確顯得有點(diǎn)力量單薄。”隆叔有點(diǎn)心虛。
“定投之路漫長，要淡定一些。"上漲買少、下跌買多"，震蕩行情加大定投，需處理好長期購買基金，與承受短期虧損之間的矛盾，才是定投股基法寶。”國嫂就事論事。
“熨平證券市場波動風(fēng)險，降低投資成本，說起來容易，做起來難啊。”隆叔擔(dān)心起來。
“當(dāng)初信誓旦旦，現(xiàn)在勇氣去哪兒了，只考慮獲得高收益，風(fēng)險拋之腦后。”國嫂說。
“沒想到定投內(nèi)在避險機(jī)制是有限的。”隆叔心里有點(diǎn)堵。
“別忘了，定投需要貫徹"不把雞蛋放在同一個籃子里"理財思想，將家庭資產(chǎn)在銀行存款、保險及資本市場之間進(jìn)行分配，控制股票型基金投資比例。投資者只有做到戰(zhàn)略性定投資產(chǎn)配置，才能發(fā)揮"懶人理財術(shù)"、"小額投資計劃"，"聚沙成塔、集腋成裘"的理財作用。”國嫂說。
“真能解決問題？”隆叔心中無數(shù)。
“投資者開始熱衷參與定投，最后中斷定投，常常不是因定投資金短缺問題，是定投目標(biāo)和計劃規(guī)劃不清、定投基金選擇不當(dāng)、定投資產(chǎn)配置不力、定投風(fēng)險控制不強(qiáng)，缺乏管理機(jī)制造成的。定投充其量也是一種投資工具，運(yùn)用過程中，仍要考慮資產(chǎn)配置思路、決策和方案。雄心勃勃定投，面臨證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險時，沒有相應(yīng)調(diào)節(jié)機(jī)制，出現(xiàn)定投心態(tài)波動很正常。”國嫂直截了當(dāng)?shù)卣f。
“是自己當(dāng)時太沖動了，選了一只基金。”隆叔有點(diǎn)后悔。
“定投堅持的是一種連續(xù)的投資理念，持續(xù)的風(fēng)控機(jī)制，規(guī)范的選基模式，不是簡單遵循定投紀(jì)律。定投理財?shù)母偁幜Γ皇抢鄯e基金份額量比，是定投組織結(jié)構(gòu)和模式配比，結(jié)合市場環(huán)境做出的動態(tài)修正。”國嫂直言不諱地說。
“真的？”隆叔感到有點(diǎn)夸張。
“定投不是定收益。定投較長時間，沒有功勞，也不會有苦勞。定投成敗靠業(yè)績說話，不會因為堅持扣款，就認(rèn)定是一個合格理財者。定投基金不像銀行存款，不會因持有一定時間，就會得到一定的收益。定投不是因為選擇這一種攤低成本的模式，會起到風(fēng)險控制的作用。定投只是解決購買基金選時風(fēng)險，不保證基金贖回時風(fēng)險。”國嫂說。
“什么品種才是合適的定投品種，什么時間是理想定投周期？”隆叔產(chǎn)生新疑問。
“貨幣市場基金主要投資于一年期貨幣市場工具，免申購贖回費(fèi)，具有較強(qiáng)流動性，不適合長期定投。債券型基金應(yīng)考慮貨幣政策變動，股票型基金需要考慮經(jīng)濟(jì)周期，QDII基金更應(yīng)考慮境外證券市場環(huán)境，尤其是匯率的變動，ETF、LOF及分級基金，需把握二級市場價格與凈值之間的變動關(guān)系。”國嫂詳細(xì)描述。
“定投資金運(yùn)用有講究？”隆叔問。
“定投不僅需要有錢，更需要巧算錢、巧配錢。定投比拼，不是堅持時間的比拼，資金多少的比拼，是盈利模式的比拼。”國嫂撥開迷霧。
“當(dāng)初理解定投宣傳單有偏差啊。”隆叔反思道。
“定投宣傳和傳播內(nèi)容，是立足理想狀態(tài)做出的投資效果測算，應(yīng)把握定投選時秩序性，個性化投資針對性。定投環(huán)境運(yùn)用應(yīng)因地制宜，需結(jié)合不同投資者，不同投資品種，不同定投模式而定，不能因為采取了定投，就將基金收益擴(kuò)大化、固定化、標(biāo)準(zhǔn)化。”國嫂提醒道。