養老理財宜選擇保本型年金式基金
時間：2013-05-21 作者：【韓平】 來源：【羊城晚報】
日前，一則在校大學生將為其送東西的母親逐出校門外、還出言不遜地讓其母“從哪里來滾回哪里去”的消息令人為之震動。這樣的兒女，還沒獨立就如此輕賤父母，當父母年邁愚鈍之時，如何能指望其為父母養老？臺灣基金業的蕭碧燕女士幾年前就悲觀地預言：我們這一代人（指目前四五十歲的人），是最后一代為父母養老送終的，也是第一代被子女所拋棄的！如果這樣殘酷的預言有可能成為現實，那么每個中年人，在當下就要早作打算，為自己的養老問題未雨綢繆。
年金式基金保證正收益
據統計，截至2012年末，我國企業年金規模剛逼近5000億元，且主要集中在大型國企與少部分效益非常好的民營企業之內。以某基金提供的數據來推算，目前國內僅有不到2000家企業推出企業年金，平均各省、自治區、直轄市只有不足70家企業提供企業年金計劃。
也許正是看到了市場上這種強大的現實需求，目前不少基金公司都在開發此類的基金產品，目前最有代表性的，當屬“年金式”理財基金，其立足于普通百姓養老理財需求，投資門檻僅為1000元。
事實上，養老基金與普通基金最根本的差別就是，養老基金由于其特殊的用途，決定了其必須是一款低風險的產品，同時又必須是一款能夠實現正收益的產品。
保本基金適合養老
其實，保本基金以及隨著基金成立時間不斷調整股債投資比例的基金都可以看成是適合養老的基金。事實上，A股市場過去三年的走勢，讓更多投資者懂得了保本的涵義。已經有越來越多的保本基金可供投資者選擇。
銀河證券基金研究中心的數據顯示，截至今年5月3日，過去三年上證指數跌幅超過20%，五成以上標準股票型基金虧損，而憑借穩健的保本策略，已經完成三年完整保本周期的所有保本基金均實現了正收益，年化收益均值達到14.32%，因此保本基金無疑可列為養老金的主要選擇品種。
養老基金的未來發展
據介紹，美國的養老保險主要是個人與企業相結合的保障方式。即企業為員工建立養老金賬戶，每年按一定的標準將資金轉入這一賬戶，而員工可以根據自己的判斷選擇某一基金管理公司的產品作為養老投資，待退休后方可贖回使用。
銀河證券基金研究中心的專業人士則表示，美國先鋒集團開發的一款養老基金也非常值得引進，這款養老基金每月定期分紅，這樣可以保證退休的人每月有一筆相對固定的收益。同時支取這部分收益時又不用贖回基金，減少贖回費用。當市場下跌時，允許基金利用本金進行分紅。不過目前我國的基金法還不允許基金利用本金進行分紅。即一旦基金凈值跌破成立時的初始值，就不能進行分紅，因此要引入這類養老基金，必須先對基金法進行修改。
