養(yǎng)老理財宜選擇保本型年金式基金
時間：2013-05-21 作者：【韓平】 來源：【羊城晚報】
日前，一則在校大學生將為其送東西的母親逐出校門外、還出言不遜地讓其母“從哪里來滾回哪里去”的消息令人為之震動。這樣的兒女，還沒獨立就如此輕賤父母，當父母年邁愚鈍之時，如何能指望其為父母養(yǎng)老？臺灣基金業(yè)的蕭碧燕女士幾年前就悲觀地預(yù)言：我們這一代人（指目前四五十歲的人），是最后一代為父母養(yǎng)老送終的，也是第一代被子女所拋棄的！如果這樣殘酷的預(yù)言有可能成為現(xiàn)實，那么每個中年人，在當下就要早作打算，為自己的養(yǎng)老問題未雨綢繆。
年金式基金保證正收益
據(jù)統(tǒng)計，截至2012年末，我國企業(yè)年金規(guī)模剛逼近5000億元，且主要集中在大型國企與少部分效益非常好的民營企業(yè)之內(nèi)。以某基金提供的數(shù)據(jù)來推算，目前國內(nèi)僅有不到2000家企業(yè)推出企業(yè)年金，平均各省、自治區(qū)、直轄市只有不足70家企業(yè)提供企業(yè)年金計劃。
也許正是看到了市場上這種強大的現(xiàn)實需求，目前不少基金公司都在開發(fā)此類的基金產(chǎn)品，目前最有代表性的，當屬“年金式”理財基金，其立足于普通百姓養(yǎng)老理財需求，投資門檻僅為1000元。
事實上，養(yǎng)老基金與普通基金最根本的差別就是，養(yǎng)老基金由于其特殊的用途，決定了其必須是一款低風險的產(chǎn)品，同時又必須是一款能夠?qū)崿F(xiàn)正收益的產(chǎn)品。
保本基金適合養(yǎng)老
其實，保本基金以及隨著基金成立時間不斷調(diào)整股債投資比例的基金都可以看成是適合養(yǎng)老的基金。事實上，A股市場過去三年的走勢，讓更多投資者懂得了保本的涵義。已經(jīng)有越來越多的保本基金可供投資者選擇。
銀河證券基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月3日，過去三年上證指數(shù)跌幅超過20%，五成以上標準股票型基金虧損，而憑借穩(wěn)健的保本策略，已經(jīng)完成三年完整保本周期的所有保本基金均實現(xiàn)了正收益，年化收益均值達到14.32%，因此保本基金無疑可列為養(yǎng)老金的主要選擇品種。
養(yǎng)老基金的未來發(fā)展
據(jù)介紹，美國的養(yǎng)老保險主要是個人與企業(yè)相結(jié)合的保障方式。即企業(yè)為員工建立養(yǎng)老金賬戶，每年按一定的標準將資金轉(zhuǎn)入這一賬戶，而員工可以根據(jù)自己的判斷選擇某一基金管理公司的產(chǎn)品作為養(yǎng)老投資，待退休后方可贖回使用。
銀河證券基金研究中心的專業(yè)人士則表示，美國先鋒集團開發(fā)的一款養(yǎng)老基金也非常值得引進，這款養(yǎng)老基金每月定期分紅，這樣可以保證退休的人每月有一筆相對固定的收益。同時支取這部分收益時又不用贖回基金，減少贖回費用。當市場下跌時，允許基金利用本金進行分紅。不過目前我國的基金法還不允許基金利用本金進行分紅。即一旦基金凈值跌破成立時的初始值，就不能進行分紅，因此要引入這類養(yǎng)老基金，必須先對基金法進行修改。
