基金名稱 | 東方雙債添利債券型證券投資基金 |
基金代碼 | 400027（A類）；400029（C類）；019095（D類） |
注冊登記人 | 東方基金管理股份有限公司 |
基金托管人 | 中國民生銀行股份有限公司 |
基金經(jīng)理 | 楊貴賓 |
投資目標(biāo) | 在適度承擔(dān)信用風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)流動性的條件下，對固定收益類資產(chǎn)進(jìn)行積極主動的投資管理，在此基礎(chǔ)上通過個股精選配置權(quán)益類資產(chǎn)，實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的投資回報。 |
投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券、股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票）、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。 本基金主要投資于國債、地方政府債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、商業(yè)銀行金融債與次級債、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)換債券）、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)。本基金所指的信用債券是指企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、商業(yè)銀行金融債與次級債、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券等除國債和央行票據(jù)之外的、非國家信用的債券類品種。 本基金還可投資于股票和權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 |
投資組合比例 | 債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中投資于信用債券和可轉(zhuǎn)換債券的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%；股票等權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不超過20%，權(quán)證投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的3%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%。 當(dāng)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定變更時，基金管理人在履行適當(dāng)程序后可對上述資產(chǎn)配置比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 |
投資策略 | （一）大類資產(chǎn)配置策略 本基金主要投資于債券市場，在嚴(yán)控投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過投資于股票市場提高投資收益。本基金緊密跟蹤債券市場與股票市場的運(yùn)行情況和風(fēng)險收益特征，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家政策趨向及利率變化趨勢等重點分析，判斷債券市場和股票市場的相對投資價值，在債券資產(chǎn)與股票資產(chǎn)之間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 （二）固定收益類資產(chǎn)投資策略 根據(jù)資產(chǎn)的發(fā)行主體、風(fēng)險來源、收益率水平、市場流動性等因素，本基金將債券市場主要細(xì)分為一般債券（含國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債等）、信用債券（公司債、企業(yè)債、金融債（不含政策性金融債）、資產(chǎn)支持證券、短期融資券、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)等）、附權(quán)債券（含可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、含回售及贖回選擇權(quán)的債券等）三個子市場。通過深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，預(yù)測價格和利率變化趨勢，在債券組合久期調(diào)整及期限結(jié)構(gòu)配置基礎(chǔ)上，采取積極的投資策略，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)配置比例。 1、信用債券投資策略 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基金將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析和公司發(fā)展前景分析等細(xì)致的調(diào)查研究，分析信用債券的違約風(fēng)險及合理的信用利差水平，對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估。 2、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征和證券市場趨勢判斷的前提下，在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個券選擇，對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點關(guān)注，選擇投資價值較高的個券進(jìn)行投資。 3、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債投資，主要通過期限和品種的分散投資控制流動性風(fēng)險。以買入持有到期為主要策略，審慎投資。 針對內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的中小企業(yè)私募債，本基金通過深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上精選個債，在控制風(fēng)險的前提下，謀求內(nèi)嵌轉(zhuǎn)股權(quán)潛在的增強(qiáng)收益。 基金投資中小企業(yè)私募債券，基金管理人將根據(jù)審慎原則，制訂嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案，并經(jīng)董事會批準(zhǔn)，以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機(jī)會等積極策略，在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后相對價值較高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 （三）權(quán)益類資產(chǎn)投資策略 本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類資產(chǎn)，權(quán)益類資產(chǎn)作為本基金增強(qiáng)收益的手段，將在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上謀求資產(chǎn)增值。 1、股票投資策略 本基金可適當(dāng)投資于股票，增強(qiáng)基金資產(chǎn)收益。本基金股票投資部分將重點投資于成長性好、估值水平具有一定安全邊際的股票，同時參考公司的歷史分紅情況和分紅能力。本基金將全面考察公司所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)競爭格局、業(yè)務(wù)發(fā)展模式、盈利增長模式、公司治理結(jié)構(gòu)等基本面特征等對公司的投資價值進(jìn)行分析和比較，挖掘具備投資價值的股票。 2、權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價值分析為基礎(chǔ)，在采用權(quán)證定價模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上，充分考量可能持有的權(quán)證品種的收益率、流動性及風(fēng)險收益特征，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上，追求較高風(fēng)險調(diào)整后收益。 （四）其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風(fēng)險或無風(fēng)險套利為主要目的。本基金將在有效風(fēng)險管理的前提下，通過對標(biāo)的品種的基本面研究，結(jié)合衍生工具定價模型預(yù)估衍生工具價值或風(fēng)險對沖比例，謹(jǐn)慎投資。 |
業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20% |