基金名稱 | 東方永悅18個月定期開放純債債券型證券投資基金 |
基金代碼 | 009177（A類）；009178（C類） |
注冊登記人 | 東方基金管理股份有限公司 |
基金托管人 | 中國郵政儲蓄銀行股份有限公司 |
基金經理 | 車日楠、程旺 |
投資目標 | 本基金在嚴格控制風險并保持良好流動性的基礎上，追求基金資產的長期穩定增值。 |
投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債）、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。 本基金不投資于股票等權益類資產，也不投資于可轉換債券、可交換債券。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 |
投資組合比例 | 基金的投資組合比例為：債券資產占基金資產的比例不低于80%，但在每個開放期前1個月、開放期間及開放期結束后1個月內，基金投資不受上述比例限制。開放期內，本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現金或到期日在一年以內的政府債券占基金資產凈值的比例不低于5%；封閉期內，本基金不受該比例限制；其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程序后可對上述資產配置比例進行適當調整。 |
投資策略 | （一）封閉期投資策略 1、類別資產配置策略 本基金根據債券的發行主體、風險來源、收益率水平、市場流動性等因素，將債券市場劃分為一般債券（含國債、央行票據、政策性金融債等）、信用債券（公司債、企業債、金融債（不含政策性金融債）、資產支持證券、短期融資券、中期票據等）、附權債券（含回售及贖回選擇權的債券等）三個類別。 通過對債券市場預期風險水平及相對收益率、類別券種的流動性、信用水平等分析，確定基金資產在上述三個類別券種的配置比例。 2、久期調整策略 本基金在全面分析宏觀經濟環境與政策趨向等因素的基礎上，根據基金剩余封閉期限調整債券資產組合的久期，達到增加收益或減少損失的目的。在預期市場總體利率水平降低時，本基金將延長所持有的債券組合的久期，從而可以在市場利率實際下降時獲得債券價格上升所產生的資本利得；反之，當預期市場總體利率水平上升時，則縮短組合久期，以避免債券價格下降的風險帶來的資本損失，并獲得較高的再投資收益。 3、期限結構策略 在債券資產久期確定的基礎上，本基金將通過對債券市場收益率曲線形狀變化的合理預期，調整組合的期限結構策略，適當的采取子彈策略、啞鈴策略、梯式策略等，在短期、中期、長期債券間進行配置，以從短、中、長期債券的相對價格變化中獲取收益。當預期收益率曲線變陡時，采取子彈策略；當預期收益率曲線變平時，采取啞鈴策略；當預期收益率曲線不變或平行移動時，采取梯形策略。 4、資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。 5、國債期貨的投資策略 本基金對國債期貨的投資以套期保值、回避市場風險為目的。結合國債市場交易情況和期貨市場的收益性、流動性等情況，通過多頭或空頭套期保值操作，獲取超額收益。 （二）開放期投資策略 開放期內，本基金為保持較高的流動性，在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下，主要配置高流動性的投資品種，防范流動性風險，滿足開放期流動性的需求。 |
業績比較基準 | 中債總指數收益率 |