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基金代碼

025432（A類）；025433（C類）

注冊登記人

東方基金管理股份有限公司

基金托管人

興業銀行股份有限公司

基金經理

王懷勛

投資目標

本基金采用被動式指數化投資策略，緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，以期獲得與標的指數收益相似的回報。

投資范圍

本基金主要投資于標的指數的成份股和備選成份股（含存托憑證）。
為更好實現投資目標，本基金還可投資于除標的指數成份股及備選成份股以外的其他股票（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、政府支持機構債、企業債、 公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、可轉換債券、可交換債券等）、債券回購、資產支持證券、貨幣市場工具、銀行存款（包括協議存款、定期存款等）、同業存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

投資策略

本基金為指數基金，原則上采用完全復制標的指數的方法跟蹤標的指數，即按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整。本基金力爭將基金凈值收益率與業績比較基準之間的年跟蹤誤差控制在4%以內，日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內。

本基金運作過程中，當標的指數成份股發生明顯負面事件面臨退市，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份股進行調整。 （一）類別資產配置策略

本基金管理人主要按照標的指數成份股組成及其權重構建股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于90%，其中投資于標的指數成份股或備選成份股的資產不低于非現金基金資產的 80%，投資港股通標的股票不超過股票資產的 10%；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易 保證金后，現金或到期日在一年以內的政府債券的投資比例不低于基金資產凈值 的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

（二）股票投資策略 

1、指數化投資策略

本基金主要采取完全復制法，即完全按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整。但在因特殊情形導致基金無法完全投資于標的指數成份股時，基金管理人可采取包括成份股替代策略在內的其他指數投資技術適當調整基金投資組合，以達到緊密跟蹤標的指數的目的。特殊情形包括但不限于：

（1）法律法規的限制；
（2）標的指數成份股流動性嚴重不足；
（3）標的指數成份股票長期停牌；
（4）標的指數成份股進行配股、增發或被吸收合并；
（5）標的指數成份股派發現金股息；
（6）標的指數成份股定期或臨時調整；
（7）標的指數編制方法發生變化；
（8）其他基金管理人認定不適合投資的股票或可能嚴重限制本基金跟蹤標的指數的合理原因等。
如因標的指數編制規則調整等其他原因，導致基金日均跟蹤偏離度和跟蹤誤差變大，基金管理人應采取合理措施，避免日均跟蹤偏離度和跟蹤誤差的進一步擴大。
當指數編制方法變更、成份股發生變更、成份股權重由于自由流通量調整而發生變化、成份股派發現金股息、配股及增發、股票長期停牌、市場流動性不足等情況發生時，基金管理人將對投資組合進行優化，盡量降低跟蹤誤差。
2、股票組合調整
（1）定期調整
本基金股票組合根據所跟蹤的中證紅利低波動100指數對其成份股的調整 而進行相應的定期跟蹤調整。
（2）不定期調整
1）與指數相關的調整根據指數編制規則，當中證紅利低波動100指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重重新調整時，本基金將進行相應調整。
2）申購贖回調整根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數。
3）其他調整
根據法律、法規規定和基金合同的約定，成份股在標的指數中的權重因其他特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。
3、港股通標的股票投資策略
本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內機構投資者（QDII）境外投資額度進行境外投資。本基金將運用量化模型和基本面研究相結合的方式精選港股通標的股票。
4、存托憑證投資策略
本基金可投資存托憑證，本基金將結合對宏觀經濟狀況、行業景氣度、公司競爭優勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。
（三）債券投資策略
本基金根據宏觀經濟運行情況、貨幣政策走向、金融市場運行趨勢和市場利率水平變化特點等進行分析研究，運用類別資產配置策略、久期調整策略、期限結構策略等多種積極管理策略，優選具有投資價值的個券，在嚴格控制風險并保持良好流動性的基礎上，實現基金的持續穩定增值。
本基金在分析宏觀經濟運行特征和證券市場趨勢判斷的前提下，在綜合分析 可轉換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進行投資。結合行業分析和個券選擇，對成長前景較好的行業和上市公司的可轉換債券進行重點關注，選擇投資價值較高的個券進行投資。
可交換債券與可轉換債券的區別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發的股票，而是發行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性和債性，其中債性與可轉換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息；而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司基本面、目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值 分析綜合開展投資決策。
（四）資產支持證券投資策略
本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經風險調整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。

（五）股指期貨投資策略
本基金在進行股指期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為目的， 采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。
（六）國債期貨投資策略
本基金參與國債期貨交易，應當根據風險管理的原則，以套期保值為目的， 并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關規定執行。結合國債市場交易情況和期貨市場的收益性、流動性等情況，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。
隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，本基金 將在履行適當程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。

投資組合比例

基金的投資組合比例為：本基金股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于90%，其中投資于標的指數成份股或備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%，投資港股通標的股票不超過股票資產的10%；本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現金或到期日在一年以內的政府債券的投資比例不 低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 當法律法規的相關規定變更時，基金管理人根據法律法規的規定或在履行適當程序后，可以對上述資產配置比例進行適當調整。
本基金標的指數：中證紅利低波動100指數

風險收益特征

本基金為股票型基金，理論上其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金為指數基金，主要采用完全復制法跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數類似的風險收益特征。
本基金可投資港股通標的股票，將面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。

業績比較基準

中證紅利低波動100指數收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%