每日一評(píng)：央企新能源裝機(jī)量點(diǎn)評(píng)

12月30日，國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達(dá)峰碳中和工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知。文件提出，到2025年央企可再生能源發(fā)電裝機(jī)比重達(dá)到50%以上。

東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為：1）2022年可能依然延續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈供給短板定需求的框架。考慮EVA粒子存在大煉化企業(yè)新投產(chǎn)的產(chǎn)出率彈性以及POE轉(zhuǎn)產(chǎn)的供給彈性，更傾向于產(chǎn)業(yè)鏈供給硬短板為硅料。2）價(jià)格方面，負(fù)反饋形成后產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入降價(jià)通道。節(jié)奏上，海外對(duì)2022Q1的需求形成部分支撐造成短期復(fù)蘇，但預(yù)計(jì)持續(xù)性不強(qiáng)。后續(xù)隨著價(jià)格持續(xù)回落，刺激國(guó)內(nèi)地面電站及海外需求，并考慮630國(guó)內(nèi)搶裝節(jié)點(diǎn)，判斷全行業(yè)需求的顯著改善可能會(huì)出現(xiàn)在2022Q1末至2022Q2初，預(yù)計(jì)可能對(duì)市場(chǎng)預(yù)期形成顯著催化和上修。3）目前研判認(rèn)為2022Q1末需求顯著改善下，市場(chǎng)夯實(shí)2022年預(yù)期并對(duì)2023年預(yù)期外推樂(lè)觀，板塊才有可能有顯著貝塔行情。環(huán)節(jié)選擇上，可關(guān)注逆變器、輔材及組件等領(lǐng)域。

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。