定投時(shí)間最長(zhǎng)的養(yǎng)老定投將復(fù)利魔法發(fā)揮最大效用。早10年定投，收益多一倍

　　能將基金定投的復(fù)利魔法發(fā)揮最大效用的無疑是定投年數(shù)最長(zhǎng)的養(yǎng)老定投。

　　根據(jù)目前的養(yǎng)老金制度，基本養(yǎng)老賬戶獲得的養(yǎng)老金都是由社會(huì)平均工資乘以按繳納年限確定的比率而得到，因此無論退休前收入高低，獲取的這部分養(yǎng)老金都是一樣的，養(yǎng)老金的差異主要體現(xiàn)在個(gè)人賬戶的積累上。對(duì)于收入較低的人來說，退休前后收入差距較小，反而對(duì)高收入人群來說，收入降幅較大，會(huì)形成一個(gè)明顯的資金“空缺”。要想填補(bǔ)缺口，保持原有消費(fèi)水平，只有靠個(gè)人退休賬戶發(fā)揮作用了。

　　那么通過基金定投來進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)幾十年的養(yǎng)老金規(guī)劃，到底能積攢多少財(cái)富呢？我們同樣將通過案例告訴你答案。

　　因?yàn)轲B(yǎng)老屬于長(zhǎng)期投資，我們以美國(guó)股市近100年平均收益率9%為假定標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算基金定投收益。

　　早10年定投，收益多一倍

　　有這樣兩位投資者，“早”先生和“遲”先生，“早”先生從25歲開始每年向個(gè)人退休賬戶存2000元，直到35歲停止不再存錢，任由復(fù)利效應(yīng)施展魔術(shù)。而“遲”先生則從35歲開始投資，同樣是每年2000元，雖然晚了10年時(shí)間但他堅(jiān)持存錢直到60歲。這樣一來，“早”先生一共投入的本金為2萬元，而“遲”先生為了“趕”上早先生的步伐，不惜投入了5.2萬元。

　　我們假設(shè)恒定9％的年收益率，當(dāng)“早”先生60歲退休時(shí)，賬戶積累了311306元，而“遲”先生雖然一路奮力追趕，賬戶卻只積累了203446元，再減去交納總金額后我們發(fā)現(xiàn)，兩人的凈收益相去甚遠(yuǎn)，“早”先生獲得了291306元，而“遲”先生只獲得了151446元，相差近一倍。

　　由此，我們了解到，退休儲(chǔ)備投入多不如投入早。

　　“反正我還年輕，等過幾年收入更多的時(shí)候再開始養(yǎng)老儲(chǔ)備吧。”“現(xiàn)在我工作那么忙，沒時(shí)間理財(cái)，退休規(guī)劃的事情過些年再想也不遲。”“反正我的退休收入不會(huì)低，單位還交納了補(bǔ)充養(yǎng)老金，我就不需要為退休太操心了吧。”……這樣的想法是否曾經(jīng)劃過你的腦海呢？

　　現(xiàn)在開始改變吧。

　　“早些儲(chǔ)備，可以降低投入成本，各期壓力也能減輕。”“即使將來我中斷投入，也可以繼續(xù)靠復(fù)利錢生錢。”“靠社會(huì)保險(xiǎn)或其他商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)只能保障基本的退休生活，要過有品質(zhì)的生活還要靠自己財(cái)富積累。”……或許這樣想一下，你就會(huì)即刻動(dòng)手了吧。

　　估算未來花銷 倒推年度投入

　　可能有人會(huì)問，怎么才能知道未來退休生活需要花多少錢，我們又該提早準(zhǔn)備多少呢？

　　一般來說，在估計(jì)花銷的時(shí)候，我們可以適當(dāng)放寬一些，這樣在準(zhǔn)備時(shí)也能更充分些，防止超越預(yù)期的突發(fā)事件給經(jīng)濟(jì)帶來壓力。例如，按照目前的醫(yī)療水平，一場(chǎng)大病醫(yī)療的花費(fèi)可能在15萬元左右。按通脹4％來估計(jì)，20年后這筆費(fèi)用可能會(huì)達(dá)到33萬元，30年后將會(huì)達(dá)到50萬元。你不妨根據(jù)現(xiàn)在的年齡來預(yù)估這筆費(fèi)用，再利用貼現(xiàn)的方式算算每年需要為此儲(chǔ)備多少資金,來進(jìn)行定投基金。

　　中年夫妻：每月2000元，25年后養(yǎng)老金超200萬

　　小張和小王是夫妻，兩人年齡在32歲上下，夫婦倆都有較穩(wěn)定的工作。丈夫王某在一家私營(yíng)企業(yè)做銷售，妻子張某是一名小學(xué)教師，夫妻二人均參加了社會(huì)保險(xiǎn)，家有一女，今年3歲。兩人的年收入約為12萬元，銀行存款有9萬元，自有住房一套。

　　現(xiàn)兩人準(zhǔn)備每月固定省下一筆錢，及早為養(yǎng)老做打算。

　　理財(cái)規(guī)劃：對(duì)于像王某和張某這樣的家庭，購買一份基金定投或許是一種應(yīng)對(duì)將來財(cái)務(wù)支出的良策。一份定投用于解決未來的養(yǎng)老問題，這部分應(yīng)當(dāng)占到一定比重例如年收入的20%，每月投入2000元。

　　這份定投期限可以很長(zhǎng)，以25年為宜。這份基金定投是保障一個(gè)家庭優(yōu)裕生活的“入門費(fèi)”，應(yīng)當(dāng)列入家庭的日常儲(chǔ)備項(xiàng)目。

　　通過定投計(jì)算器可見，雖然每月僅投入2000元，但到退休時(shí)226萬元的退休金個(gè)人賬戶應(yīng)付未來幾十年的養(yǎng)老生活已經(jīng)綽綽有余。

　　定贖養(yǎng)老 將資金效用最大化

　　當(dāng)小張和小王變成老張和老王時(shí)已經(jīng)通過基金定投籌得226萬元的養(yǎng)老金，這時(shí)他們可以利用基金定贖來使這筆財(cái)富繼續(xù)升值。

　　基金定贖與基金定投是兩個(gè)相反方向的投資規(guī)劃。一方面，定投往往是個(gè)人為了完成財(cái)富積累、實(shí)現(xiàn)人生長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)，比如說個(gè)人養(yǎng)老金的準(zhǔn)備；而定贖則是在完成財(cái)務(wù)目標(biāo)之后，去實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的較好工具。

　　另一方面，基金定投的優(yōu)勢(shì)，主要在于“聚沙成金”的財(cái)富效應(yīng)，以及幫助規(guī)避投資選時(shí)的煩惱、平滑投資成本；而在贖回時(shí)，投資者同樣面臨著擇時(shí)的難題。定期定額贖回就相當(dāng)于倒著的定投，即在每月的固定時(shí)間、按照自己的資金需求將固定份數(shù)的基金贖回，同樣可以幫助投資者規(guī)避擇時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　來看這樣一個(gè)案例：上海一位小私營(yíng)業(yè)主程先生已經(jīng)年屆60，開始為退休生活做打算。因?yàn)橥诵莺蟛荒芟衿胀üば诫A層一樣享受退休金，所以他動(dòng)起了買保險(xiǎn)的念頭，結(jié)果卻因?yàn)槟挲g太大，四處投保但都碰壁。

　　此時(shí)，他發(fā)現(xiàn)2006年年中時(shí)，他拿出50萬元積蓄購買的某股票型基金，幾年下來收益頗豐，市值已經(jīng)突破100萬，于是他尋思著把這筆錢拿出來作為養(yǎng)老金。當(dāng)程先生前往銀行了解相關(guān)事宜時(shí)，卻聽說基金定贖這個(gè)新的理財(cái)工具。于是在理財(cái)師的建議下，他決定不一次性贖回基金，而是用基金定贖安排自己那部分養(yǎng)老金。程先生和銀行約定，從他退休后開始，每月定贖市值2000元左右的基金用于補(bǔ)充養(yǎng)老金。程先生發(fā)覺，基金定贖簡(jiǎn)直比房屋倒按揭更實(shí)用。

　　當(dāng)然退休后原則上并不建議你持有股票型基金，最好全部轉(zhuǎn)為債券型基金。取做生活費(fèi)的方式，也最好是像支取年金一樣定期定額贖回，或轉(zhuǎn)換到貨幣市場(chǎng)基金中。